Как и почему Нацбанк и ЕНПФ рискуют пенсией казахстанцевЭксклюзив

В результате сделки ЕНПФ оставил банку ровно половину от суммы, которую он должен был забрать – 3,939 миллиарда тенге в облигациях. Однако бонусные 13% фонд с этой сделки так и не получит, поскольку дата закрытия сделки была сдвинута на 16.07.2021 – ровно семь лет владения бумагами, то есть большой выгоды от продления сделки пенсионеры не получили. В конце 2020 года AsiaCredit Bank досрочно выкупил эти продленные облигации, но опять-таки неизвестно, на каких условиях была заключена сделка. В ответе на официальный запрос редакции Total.kz представители Национального банка эти вопросы проигнорировали.

6,13 миллиарда тенге по второму выпуску облигаций KZ2C00002418 (KZP02Y07D885) AsiaCredit Bank тоже не вернул в срок. Погашение этих бумаг было назначено на 30.09.2020, но дата погашения была сдвинута на два года до 30.03.2022. Когда была совершена эта сделка и ее условия не ясны, так как вопросы о ней представители Нацбанка также проигнорировали.

С 2013 года ЕНПФ от владения бумагами AsiaCredit Bank получил доход в размере 8 миллиардов тенге без учета инфляции и падения стоимости тенге.

Спасение банков за счет пенсионных активов

Проблемы у AsiaCredit Bank начались в 2016 году, а в 2018-м рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги AsiaCredit Bank с «B-/B» до «CCC+/C» с негативным прогнозом. Ниже этой оценки – преддефолтное состояние организации и дефолт.

Зная о проблемах AsiaCredit Bank и имея возможность вернуть деньги, причем до наступления критического момента, Национальный банк разрешал продлевать срок обращения облигаций, а затем оставлял деньги банку от имени ЕНПФ. Такая инвестиционная политика не совсем соответствует тому, что указано на сайте ЕНПФ: «Национальный банк при управлении пенсионными и собственными активами ЕНПФ также строго придерживается принципов сохранности и сбалансированного подхода к инвестированию с учетом доходности и риска».

Корреспондент Total.kz обзвонил экспертов общественного совета при ЕНПФ. Те, с кем ему удалось связаться, в основном, не захотели комментировать ситуацию либо озвучивали мнение, что общественный совет может обсуждать только работу ЕНПФ, а сам фонд не имеет возможности влиять на то, как инвестируются пенсионные деньги казахстанцев. Инвестиционной политикой ЕНПФ управляет Нацбанк, а фонд и общественный совет при нем могут лишь «принимать к сведению» его отчеты. Хотя в совете есть люди, которые считают, что и Национальный банк не всегда принимает решения самостоятельно, но эти комментаторы предпочли остаться анонимными. В таких условиях возникает вопрос о необходимости существования общественного совета при ЕНПФ.

Некоторые участники совета предположили, что на самом деле Нацбанк продлевал срок погашения бумаг, чтобы AsiaCredit Bank успел накопить деньги и вернуть всю сумму. Ведь в противном случае у обанкротившегося банка нечего было бы забирать. Однако официально, для публикации, это мнение никто из участников общественного совета не озвучил.

Фото: Тимур Турлов/Facebook

Комментируя ситуацию, когда регулятор продолжительное время оттягивает процедуру банкротства банков, генеральный директор Freedom Finance Тимур Турлов допускает, что обычно в таких случаях руководствуются государственными интересами в целях сохранности пенсионных и других активов. Ведь в случае потери этих денег будет спрос со всех чиновников, которые принимали решения.

«Пенсионные деньги – это святое. Если банк утратил платежеспособность, он не обанкротится до тех пор, пока не вернет деньги. Потому что если действовать по-честному, то в момент, когда банк утрачивает свою платежеспособность, вводится полный мораторий на удовлетворение средств всех кредиторов, а не так: сначала спокойно вытащим пенсионные деньги, потом вытащим деньги квазигосударственных компаний, а потом то, что принадлежит каким-то особенным людям. Потом выплатим обязательную страховку по вкладам, а все остальные, кто не спрятались, сами виноваты», – сказал Турлов.

По мнению Турлова, ничего коррупционного в такой политике регулирования нет. Ведь основные усилия направлены на спасение государственных и пенсионных активов, но в общем здоровой эту ситуацию также назвать нельзя.

«Все, что вы читали в законодательстве о банкротстве, казахстанских банков практически не касается и живет в какой-то параллельной вселенной. Когда коробочка закрывается, все теряют свои деньги, но у нас это считается общественно неприемлемым. И ведь здесь нет никакой коррупции. Они действительно защищают государственную собственность, защищают активы пенсионного фонда, но страдает от этого в конечном счете все население. От того, что эти механизмы странно работают по факту», – заявил глава Freedom Finance.

Фото: Андрей Чеботарев/Facebook

Аналитик международной инвестиционной компании Андрей Чеботарев считает, что ситуация с AsiaCredit Bank в целом схожа с тем, что происходило с Tengri Bank, лицензия которого была отозвана осенью 2020 года.

«Задача фонда – это сохранность денег и максимальная доходность при минимальных рисках. А риски на облигациях казахстанских банков достаточно высоки. Это доказывает та ситуация, которая сложилась с Tengri Bank, который тоже должен был ЕНПФ. Решение по нему очень долго оттягивали и ликвидировали только после возврата средств. Насколько я знаю, с AsiaCredit Bank точно такая же ситуация. То самое китайское предупреждение регулятора от 25 декабря не было исполнено, и только спустя почти два месяца лицензия была отозвана именно из-за этих денег», – сказал Чеботарев.

Аналитик считает, что Нацбанк не изъял пенсионные деньги из AsiaCredit Bank, когда была возможность, в том числе продолжая политику спасения банковской системы Казахстана. Изъятие активов привело бы к ускорению банкротства финансовой организации, с чем пришлось бы разбираться регулятору – Национальному банку.

«Я думаю, здесь принято решение исключительно в продолжение логики спасения. Мы спасаем всех до самого последнего момента, пока он окончательно не упадет. Потому что упавший банк – это плохо. Я считаю, тут сработала такая логика: «Мы будем спасать до последнего в убыток себе». Огромной ошибкой было в 2014 году начать спасать банки. Если бы их не спасали, то оставшиеся в живых были бы более подвижные, думали бы о том, как спасти свой банк и о конкуренции. И люди думали бы, куда они вкладывают средства. А у нас предпочитают при всех равных условиях спасать всегда», – пояснил аналитик.

По мнению Андрея Чеботарева, одна из главных проблем, которая вызывает кризис доверия к ЕНПФ, – это инвестиционная декларация, позволяющая вкладывать в непонятные облигации банков второго уровня РК. Эти бумаги неликвидны и никому не нужны. Если понадобится изъять деньги ЕНПФ для вкладчиков по какой-либо госпрограмме, то это будет весьма трудоемкий процесс.

Подавляющее большинство опрошенных в рамках данного исследования редакцией Total.kz экспертов подчеркнули, что пенсионные активы не должны использоваться для спасения банков. Это деньги на старость людей, рисковать которыми Единый накопительный пенсионный фонд и Нацбанк не имеют никакого права.